Choisir ses actifs
Le choix des actifs dépend de vos convictions. Avant d'investir assurez vous que vous comprenez l'enveloppe, le support et le ou les actifs sous-jacents dans lesquels vous investissez.
Nous rentrons ici dans une partie qui devient plus personnelle et subjective. Comme je n'ai pas envie de faire du conseil en investissement, je vais simplement vous expliquer les choses que j'ai apprises jusqu'ici de la manière la plus objective possible et vous pousser dans les bonnes directions pour faire des recherches par vous-même. Les moteurs de recherches et la IA type ChatGPT seront de très bons alliés pour vous aider à approfondir des notions que vous semblent floues.
Actifs
Actions
Pour faire simple, vous achetez une fraction d'une entreprise. Vous misez donc sur la croissance de cette entreprise à long-terme. Certaines entreprises versent un dividende lorsque vous détenez des actions. C'est donc de l'argent qui rentre de manière récurrente et l'action peut également s'apprécier ce qui fera gonfler votre investissement initial.
Obligations
Il s'agit d'argent que vous prêtez à une entreprise ou un état contre un rendement. Les obligations sont considérées comme l'investissement le moins risqué mais il ne faut pas perdre de vue que si l'entreprise ou l'état font défaut vous pouvez tout à fait perdre votre capital. Par ailleurs, les obligations sont émises dans une devise, vous êtes donc exposés à cette devise et vous subissez l'inflation. Exemple : vous détenez des obligations à 3% de rendement, l'inflation fait 4% : vous perdez 1% / an en valeur.
Devises
Les devises ont tout leur sens dans un portefeuille d'investisseur pour 2 raisons :
Certaines peuvent agir comme réserve de valeur pour préserver votre épargne (le Franc Suisse est un bon exemple historique).
Avoir des devises vous permet de garder une enveloppe très liquide et peu volatile pour saisir des opportunités sur le marché.
Dans le cas ou vous souhaitiez prendre des profits sur vos investissement (dans le cadre d'un ré-équilibrage de portefeuille par exemple), il est tout à fait censé de prendre vos profits dans une devise dans laquelle vous avez confiance.
De manière générale, la force d'une devise découle de la bonne gestion de la zone économique associée. À ce propos, le Franc Suisse est à nouveau un bon exemple.
ETF
Évoqués dans la section vocabulaire, il s'agit de fonds émis et gérés par des entreprises. Ces derniers vous permettent via l'achat d'un titre (de l'ETF en question) de vous exposer de manière simple à divers secteurs, indices, classes d'actifs... Il existe des ETF actions (comme le S&P500 dont nous parlions précédemment), des ETF or (dit "or papier", l'entreprise détient l'or pour vous), des ETF thématiques (comme des "ETF énergies" par exemple). Bref, les ETF vous permettent de vous exposer à pratiquement tout de manière assez simple au détriment d'un petit frais de gestion concéder au gestionnaire du fond.
Or
L'or est l'actif avec la plus grosse capitalisation boursière à ce jour. C'est un actif de réserve vers lequel les investisseur se dirige pour sauvegarder la valeur de leur épargne à long-terme. Il peut s'acheter et se détenir sous différentes formes : physique (chez-soi ou via une entreprise spécialisée), or "papier" via un ETF. L'or physique n'est pas le plus liquide, il existe d'ailleurs un système de "prime" associé au format physique que vous détenez. Une simple pièce est par exemple bien plus liquide qu'un lingot (ramenée à son poids elle s'achètera et se vendra donc plus cher, il s'agit de la "prime"). L'or physique est un domaine très spécifique que je ne maîtrise pas.
Immobilier
Vous pouvez détenir de l'immobilier en propre ou en SCI, par exemple dans le cadre d'un investissement locatif, mais vous pouvez également détenir de l'immobilier "papier" (via une SCPI par exemple), ce qui revient à confier votre investissement à une société qui fait de l'immobilier pour vous. Certaines entreprises ont par ailleurs un parc immobilier très important (les maisons de retraites par exemple), vous pouvez donc avoir une exposition à l'immobilier via des actions.
Comme indiqué précédemment, pour moi, la résidence principale n'est pas un investissement financier. Cela ne m'empêche pas de la compter dans mon patrimoine, en revanche je projette un rendement nul pour cette dernière.
Dernier point sur l'immobilier, n'oubliez pas de faire la distinction entre brut & net. Oui vous êtes propriétaire de votre bien mais vous êtes aussi l'heureux propriétaire du crédit associé. Cela veut dire deux choses :
Vous avez une exposition à l'immobilier qui correspond au prix de votre bien, mais celle-ci est à ramener à votre patrimoine net.
Dans les premières années, il n'est pas impossible qu'un investissement immobilier vous mette en négatif.
Cela correspond à ma vision des choses, pour donner un exemple plus concret :
Vous achetez un logement à 250K€.
Pour cela vous apportez 50K€ et vous empruntez 200K€.
Sur 20 ans, l'emprunt des 200K€ vous coûte 280K€.
3 mois après l'achat, votre logement est estimé à 265K€
Dans votre patrimoine vous avez donc 265K€ d'immobilier auquel vous devez soustraire les 275K€ de crédit restant (3 mois de mensualités déduits) , soit 265 - 275 = -10K€.
Vous êtes donc actuellement "perdant" sur votre investissement. Rassurez-vous, ce chiffre s'inverse vite et une fois en positif un effet "boule de neige" se déclenche au fur et à mesure que les années avancent.
Dans cette situation vous avez quand même une exposition à l'immobilier de 265K€ donc si à côté de cela vous avez des investissements liquides à hauteur de 50K€ vous avez au global une très forte exposition à l'immobilier. Je ne dis pas que c'est mal, mais c'est un fait à ne pas perdre de vue. Exemple : votre logement subit une forte décote et vous devez le vendre pour des raisons hors de votre contrôle, vous prenez le risque de vous retrouver en difficultés financières.
Cryptomonnaies
Les cryptomonnaies, et en particulier le Bitcoin, sont des actifs de plus en plus populaires. Elles présentent de nombreux avantages mais sont sujet à une volatilité largement accrue et des risques supplémentaires qu'il convient de bien comprendre avant d'investir. Le Bitcoin est de plus en plus appelé "or numérique" car il partage de nombreuses caractéristiques avec l'or physique et présente des qualités supplémentaires. Je pense personnellement que le Bitcoin, dans une proportion réfléchie, est tout à fait censé dans un portefeuille d'investissement.
Autres
Il y a bien d'autres types d'actifs, métaux précieux, matières premières, vins, montres, voitures, private equity, hedge funds mais je n'y connais pas grand chose (pour l'instant) donc je ne peux pas vous initier ! Libre à vous de vous passionner pour un de ces actifs et de l'intégrer à votre portefeuille d'investisseur. Rappelez-vous : investissez dans ce que vous comprenez.
"Où" investir ?
Dans cette partie, je vais très vite vous lâcher la main car il y a bien trop de possibilités, il faudra donc creuser par vos propres moyens. Je vais néanmoins vous donner quelques exemples concrets pour que vous ne partiez pas de zéro.
ETF, Actions, Obligations : le PEA et le CTO sont les enveloppes les plus facile d'accès et les plus souples pour détenir ces actifs.
Les devises : les néo-banques comme Revolut sont un moyen très simple de détenir des devises et d'en disposer instantanément en cas de besoin tout en bénéficiant d'un taux de change correct.
Les cryptomonnaies : un exchange (c'est l'équivalent d'un courtier pour les actions) fiables et réputé comme Kraken, Binance ou Coinbase. Attention : si vous possédez beaucoup de cryptos il faut songer à les détenir par vous même pour éviter les risques liés aux plateformes d'échanges.
Le PEA (Plan d'Épargne en Actions) est un produit d'épargne français qui bénéficie d'un avantage fiscal à son 5ème anniversaire. Pour ouvrir un PEA vous avez besoin d'un courtier, les supports sur lesquels vous pouvez investir dans un PEA sont principalement des ETF, et des actions. Ils varient d'un courtier à l'autre mais sont globalement les mêmes. Pour citer 3 courtiers intéressants :
Avec une épargne mensuelle limitée, Fortuneo est un bon courtier car les frais sur le premier ordre inférieur à 500€ sont gratuit chaque mois.
Trade Republic peut également être intéressant car le frais de courtage est fixe (1€ / ordre) et il est même gratuit si vous automatiser vos investissements.
Interactive Brokers (IBKR) est probablement le meilleur courtier mais il est assez compliqué à utiliser pour les novices.
Pour information, un PEA peut se transférer d'un courtier à un autre, en revanche la démarche est payante la plupart du temps et prends du temps (quelques semaines à mois).
Le CTO, le PER, l'Assurance Vie permettent aussi d'investir dans des supports comme les actions et les ETF, ainsi que les obligations. Ils présentent des conditions fiscales différentes et je vous invite donc à vous renseigner sur chacun pour savoir en quoi tel ou tel enveloppe pourrait vous intéresser.
Si vous voulez savoir comment investir sur un actif en particulier internet regorge d'informations, les IA sont aussi d'une très bonne aide pour vous mettre le pied à l'étrier.
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